От экспедиций до перформанса: как бизнес-школы готовят лидеров

Современная реальность часто требует от бизнес-лидеров умения находить нестандартные решения, перестраиваться и гибко реагировать на возникающие ситуации. Какие инструменты бизнес-школы предлагают руководителям для сохранения внутренней устойчивости в меняющихся условиях? Как программы EMBA помогают слушателям трансформировать сценарии поведения в конфликтных и кризисных ситуациях? О креативных подходах к обучению – в материале Executive.ru.

Что мешает руководителю работать эффективно?

Неспособность выйти из ежедневной рутины – так считают респонденты исследования лидерства, проведенного London Business School (LBS) в 2017 году. В нем приняли участие 1248 топ-менеджеров из частных и государственных компаний. По мнению большинства опрошенных, руководители преимущественно фокусируются на ежедневных активностях, нежели уделяют внимание персональному развитию. И в этом заключается основной барьер для их личного роста. В пятерку факторов, мешающих раскрытию лидерского потенциала, респонденты также включили отсутствие стратегического мышления, неспособность адаптироваться к изменениям, нехватку эмоционального интеллекта, неумение создавать и вести за собой команду.

Как выйти из замкнутого круга и научиться действовать по-другому? Отвечая на этот вопрос, многие бизнес-школы на программах EMBA проводят модули в тренинговом формате. На примере реальных проектов и ситуаций слушатели могут увидеть свои привычные сценарии поведения и получить импульс к формированию новых навыков. «Слушатели и работодатели нуждаются в эмпирическом обучении, – отмечает Дэн Леклер, директор по стратегии и инновациям в AACSB International, организации, занимающейся аккредитацией бизнес-школ. – Компании ценят кандидатов, которые могут работать в разных отраслях, регионах и решать комплексные задачи. На прикладных проектах они часто получают этот опыт».

Для бизнес-школ внедрение креативных методик и инновационных форматов в преподавании становится одним из главных вызовов (Global Business School Leaders’ Survey, AMBA). Тема лидерства по-прежнему остается тем экспериментальным полем, где возможна интеграция подходов из совершенно разных сфер.

Преодолевая трудности

Пересечение дикой местности – одна из форм популярных командных тренингов на программах EMBA. University of Exeter Business School (Великобритания) организует экспедицию для слушателей в крупнейшее горное плато Норвегии – Хардангервидда. Участники экспедиции должны пройти маршрут продолжительностью 50 км по непроторенной местности при минусовых температурах. Далеко не все группы справляются с этим вызовом. Но, по мнению директора программы EMBA Стюарта Робинсона, этот опыт более эффективен для развития лидерства, чем классические лекции, хотя и не заменяет их окончательно: «Если вы изучаете экономику, тогда вам требуется посещать занятия и читать литературу, поскольку эти знания преимущественно теоретические. Но развивать лидерские качества, эмоциональный интеллект и умение принимать решения возможно лишь проживая реальные жизненные ситуации».

По словам одного из слушателей программы EMBA – 52-летнего австралийца, курирующего сбыт в международной компании, – участие в экспедиции усилило его как коммуникатора: «Каждый день у группы был новый лидер. Мне необходимо было обсуждать маршрут, который я наметил, и получить одобрение от каждого. Я научился лучше артикулировать свои идеи, мотивировать других людей, строить общение на доверии».

Под давлением обстоятельств

За последние десять лет швейцарская бизнес-школа IMD усилила эмпирическую составляющую в своей программе EMBA – с 32% до 47%. С 2015 года IMD проводит антикризисный тренинг для руководителей. Он является обязательным модулем в рамках обучения на программе EMBA для слушателей, которые не имеют проблем со здоровьем. Их погружают в экстремальные условия, в которых они демонстрируют навыки антикризисного поведения. Так, первые тренинги проходили в военном бункере в Альпах с участием вооруженных сил. А в этом году участники управляли вымышленным аэропортом, где надо было принимать решения в условиях нехватки сна и информации.

Декан IMD EMBA Стефан Мишель отмечает, что симуляция готовит участников к лидерству в условиях неопределенности: «Проходя опыт кризисных ситуаций, слушатели смогут лучше справляться с реальными трудностями, такими, например, как природные катаклизмы. То, как они отреагируют, может определить судьбу компании и их карьеры». По словам одной из выпускниц программы EMBA, вице-президента по маркетингу и услугам швейцарской энергетической компании, после тренинга она стала чувствовать себя более подготовленной для принятия решений под давлением и поняла, насколько важно делегировать обязанности и устанавливать иерархию в кризисе.

Сингапурская бизнес-школа NUS (National University of Singapore) также предлагает формат обучения через экстрим. Первый раз слушателям EMBA предложили принять участие в ежегодной пешей гонке Gobi Desert Challenge в 2007 году. Но тогда на этот вызов откликнулось только несколько человек. Сегодня около 70% слушателей EMBA в NUS участвуют в экстремальных гонках – выпускники и администраторы программы помогают им основательно подготовиться, рассказывая об основных этапах и опыте предыдущих лет, знакомят их с профессиональными коучами.

Фокус на практике

С 2017 года американская бизнес-школа MIT Sloan School of Management предлагает формат «Labs» – прикладные проекты, в рамках которых слушатели EMBA решают комплексную проблему в организации или разрабатывают собственный стартап. Так, участники одной из проектных лабораторий посетили Пуэрто-Рико, где ураган «Мария» уничтожил магистральную сеть высокого напряжения, вызвав перебои с энергоснабжением. Чтобы решить проблему, они консультировались с комиссией по энергетике Пуэрто-Рико, обсуждали вопросы внедрения микростанций – энергетических источников, которые могут функционировать независимо от главной электросети. Один из участников проекта – 41-летний основатель американской инвестиционной компании – отметил, что благодаря этому опыту он научился быстрее идентифицировать проблемы в собственной организации, напрямую общаясь с акционерами.

Развивать EQ играючи

Далеко не все бизнес-школы прибегают к экстремальным формам обучения. Для развития лидерства некоторые обращаются к искусству перформанса и игровым практикам. Например, слушатели британской Warwick Business School исполняют сцены из пьес Шекспира, а также описывают и проигрывают проблемные ситуации, возникающие на работе. Профессор креативного образования Джонатан Ниландс говорит, что этот курс улучшает навыки ораторского мастерства и придает уверенности в себе. Так, участница программы EMBA в литературной форме описала свой конфликт с коллегой. По ее словам, этот опыт научил ее лучше понимать других людей и выражать собственные чувства. В результате это помогло ей наладить взаимоотношения с сотрудниками и повысить уровень вовлеченности коллег в рабочий процесс. В свою очередь, эта проблема возглавляет пятерку вызовов, с которыми сталкиваются современные руководители, по мнению респондентов исследования LBS.

В период обучения на многих программах EMBA у слушателей есть возможность проработать собственные запросы, касающиеся личных или профессиональных целей, с executive-коучами. Одним из инструментов коучинговой работы также является игра, когда слушателям предлагается посмотреть на сценарий рабочей ситуации из разных ролей и проиграть его. Этот подход в частности практикуется на сессиях трансформационного коучинга в бизнес-школе University of Virginia Darden (США). Согласно данным EMBA Council, с 2013 по 2017 годы количество программ EMBA, предлагающих руководителям возможности коучинговой работы, увеличилось с 68% до 82%. В большинстве бизнес-школ – работа с executive-коучами не является обязательной опцией, а осуществляется исходя из потребностей слушателей.

При подготовке обзора использованы публикации ft.com, mbaworld.com, london.edu

 

Какие профессии будут завтра востребованы в компаниях?

Аппетит приходит во время еды: распробовав выгоды от цифровой трансформации, собственники бизнеса и топ-менеджеры начинают задумываться о продолжении игры. Заменить несколько сотен работников колл-центра одним голосовым ботом – что может быть привлекательнее для компании с точки зрения оптимизации затрат? Цифровизация приводит к… дальнейшему росту спроса на специалистов по цифре.

Каков масштаб процесса? Партнер консалтинговой компании Strategy Partners Алексей Праздничных цитирует данные доклада The Future of Jobs 2018, выпущенного Всемирным экономическим форумом совместно с Евразийским институтом конкурентоспособности и Strategy Partners: «В результате цифровой трансформации до 2022 года исчезнут 75 млн рабочих мест. Однако будет создано 133 млн принципиально новых рабочих мест». При этом рабочие места исчезают в одних отраслях и специализациях, а появляются – в других. В каких именно? – этот вопрос редакция Executive.ru задала экспертам.

Сергей Седов

Сергей Седов, учредитель МФК «Займер: «Цифровизация порождает спрос на специалистов в области цифры»

Как только бизнесмены поняли, что цифровизация дает дополнительный доход и конкурентные преимущества в виде скорости, появился спрос на специалистов, способных поддерживать и развивать это направление. Следовательно, востребованы, и спрос будет только расти, программисты, разработчики, специалисты по монтажу и обслуживанию электронного оборудования.

Кроме того, нужны будут специалисты, разрабатывающие технические задания для программистов и организовывающие их рабочий процесс – аналитики и проект-менеджеры, знающие все производственные процессы в конкретной компании изнутри. Будет спрос на HR-специалистов, обладающих компетенцией в вышеперечисленных сферах для подбора узкоспециализированного персонала. Понадобятся специалисты по профобучению внутри компании: конкуренция за данные кадры через 2-5 лет будет острой – потенциальных сотрудников еще на этапе обучения в вузе и колледже будут брать на практику в компании. И, конечно же, работодатели будут платить данным специалистам высокие зарплаты с целью удержания их в своем штате.

Спрос на высококвалифицированных специалистов указанных сфер через 5-7 лет повлечет за собой качественные изменения традиционных профессий из сферы услуг. Причина – чтобы молодым специалистам приобрести необходимую квалификацию, потребуются большие временные затраты на работу и самообразование. Им придется делегировать некоторые бытовые функции профессиональным службам. Соответственно, спрос будет на работников общепита, воспитателей в частных детсадах, врачей частных медцентров, таксистов, универсальных специалистов в многофункциональных автосервисах.

Прогнозируя изменения в финансовой сфере, как одной из наиболее цифровизированных, в перспективе ближайших 5-10 лет следует ожидать исчезновения целого ряда профессий– кассиров-операционистов, сотрудников службы техподдержки, бухгалтеров и персональных консультантов. Их заменит искусственный интеллект: автоматизированные системы учета и боты.

Андрей Спиридонов

Андрей Спиридонов, основатель Aripix Robotics: «Пересмотр производственных цепочек приведет к пересмотру профессий»

В связи с цифровизацией производств будут востребованы такие профессии:

Аналитик больших данных – специалист, разрабатывающий аналитические модели для систематизации и анализа больших данных – всей информации, поступающей от контроллеров, датчиков, сенсоров. Эта профессия в данный момент рождается, пока специалистов единицы, но они будут высоко востребованы по мере внедрения цифровых технологий, ведь весь массив данных от автоматизированных систем, производственных роботов надо эффективно систематизировать и использовать при принятии управленческих решений.

Технолог цифровых производств – специалист, разрабатывающий цифровые технологии создания продукта, оптимизирующий, пересматривающий старые производственные циклы на предприятиях в связи с внедрением цифровых технологий и роботизированных систем. На производствах высокий дефицит квалифицированных технологов, а технологов, способных оптимизировать производственный цикл в связи с внедрением роботизированной техники – единицы. Модернизация и оцифровка производств, Internet of Thing потребуют пересмотра технологических цепочек, и соответственно, технологов с новой квалификацией.

Менеджер цифрового производства – специалист, в оперативном режиме отслеживающий основные производственные процессы цифрового предприятия, параметры производительности, качества, характеристики работы оборудования и принимающий необходимые оперативные решения. Оператор «умных заводов» потребуется по мере их появления и распространения. Сейчас таких предприятий единицы.

Специалист по организации эффективной совместной работы робота и человека – профессионал, занимающийся адаптацией человека к работе с роботизированными системами, обеспечением эргономичности работы человека и машины.

Даниил Козлов

Даниил Козлов, партнер Global Venture Alliance: «Многие профессии перейдут из офлайна в онлайн»

В ближайшие годы мы увидим трансформацию ряда профессий, где идет регулярная очная работа с клиентом. В медицине это реабилитологи, физиотерапевты, психотерапевты, которые уже начинают работать со своими клиентами дистанционно, а также с помощью ряда гаджетов и способов мониторинга состояния. В этой сфере уже есть нехватка как инженеров, которые могут создавать и работать с продуктами и решениями, так и профессионалов, умеющих применять такие решения.

Инна Прохорова

Инна Прохорова, Общероссийская общественная организация «Инвестиционная Россия»: «Потребуются блокчейн-архитекторы и юристы»

Профессия блокчейн-архитектор будет востребована в ближайшей перспективе, как только реальный бизнес будет переходить на цифровизацию: выстраивать бизнес-процессы в цифровом формате, проводить токенизацию, разрабатывать решения с использованием технологии блокчейн, распределенных реестров, smart-контрактов.

Другая новая профессия, которая уже начала формироваться в связи с цифровизацией – это блокчейн-юрист. Появляются новые законы и новые правовые механизмы, связанные с цифровой экономикой, токенизацией, smart-контрактами, криптовалютами и ICO.

Максим Захаренко

Максим Захаренко, генеральный директор компании «Облакотека»: «Появятся специалисты по облакам»

Цифровизация бизнеса – это увеличение роли IT в бизнесе. Соответственно, так или иначе, востребованы будут именно IT-профессии.

Самой популярной является профессия разработчика ПО. Стоит отметить, что простой кодинг все больше автоматизируется, поэтому, более востребованы будут специалисты высокого уровня разработки, такие как IT-архитекторы и системные аналитики.

Роль специалистов по управлению процессом развития систем, например, product- и project-менеджеров, также может приобрести ключевой статус. От них напрямую зависит создание и развитие IP (интеллектуальной собственности). Все более существенным для бизнеса становится анализ данных для получения ответов на вопросы и предсказания. Поэтому будет развиваться спрос на data scientists, профессии на стыке математической статистики и разработки ПО.

На фоне миграции IТ-инфраструктуры компаний в облачные системы рождается очень актуальная профессия, у которой пока не существует точного названия – это специалист по multicloud или облачный аутсорсер. Его задача – эффективно и безопасно обеспечить функционирование распределенных по различным облакам IТ-ресурсов компании.

Алексей Праздничных

Алексей Праздничных, партнер Strategy Partners: «Совсем скоро в HR-арсенале обновится более половины инструментов»

В логистической и транспортной отрасли растет доля профессионалов, занимающихся анализом данных, инженеров машинного обучения, разработчиков ПО, мобильных платформ и приложений. Увеличивается число специалистов по продажам и маркетологов. Не теряет актуальности и роль логистов. Спрос на хороших специалистов по-прежнему остается высоким, а их доля в общем перечне профессий растет. Сейчас их доля в отрасли составляет 8%, однако к 2022 году она увеличится до 21%.

В авиационной отрасли и туризме востребованными остаются разработчики пользовательских интерфейсов, проектировщики интерактивных сред, менеджеры по продукту, специалисты по информационной и технической безопасности, специалисты по коммуникациям. Сегодня доля таких профессионалов в отрасли составляет 8%, к 2022 она увеличится до 13%.

В химической промышленности и биотехнологической отрасли 10% рабочих мест приходится на долю топ-менеджеров (директоров предприятий и операционных менеджеров), менеджеров по продажам, технических инженеров, руководителей отделов R&D, специалистов в области инноваций. В 2022 этот показатель превысит 19%.

В сфере информационных технологий и коммуникаций ведущая роль отводится аналитикам данных, специалистам по разработке искусственного интеллекта, машинному обучению и аналитикам Big Data. Резко возросло число специалистов по информационной безопасности и блокчейн-разработчиков. В текущем году доля таких профессионалов в отрасли составила 17%, но уже к 2022 она вырастет до 33%.

В нефтегазовой отрасли сохраняется потребность в аналитиках данных, инженерах-робототехниках, разработчиках автоматизированных систем управления, инженерах-энергетиках, специалистах по цифровой трансформации, Scrum-мастерах. Сейчас их доля в отрасли составляет 17%. К 2022 году она достигнет 26%.

В финансовой индустрии помимо IT-специальностей востребованными окажутся маркетологи и менеджеры по продажам, специалисты службы технической поддержки, менеджеры по работе с клиентами, высший менеджмент. Сегодня доля новых специальностей в отрасли приблизилась к 15%, однако уже через 4 года она составит 29%.

Изменения коснутся и структуры рабочих мест в России. Совсем скоро в арсенале директоров по кадрам обновится более половины инструментов. Вместо переобучения и развития компетенций текущего персонала компании начнут нанимать новых сотрудников с необходимыми навыками, автоматизировать рабочие процессы и использовать пул временных специалистов.

Андрей Ушаков

Андрей Ушаков, гендиректор «Базы Технологий»: «Мотор, сердце и мозг всего процесса – предприниматель»

Любая организация стремится к максимизации прибыли и росту капитализации. Для этого используется два канала: разработка продуктов с высокой маржинальностью и повышение эффективности, надежности и безопасности всех процессов (как производственных, так и бизнес-процессов). В современном мире с его скоростями и объемом информации главным становится скорость изменений и адаптация к постоянно меняющейся окружающей среде.

По первому направлению необходимо постоянно анализировать запросы и тренды рынка, чтобы максимально ему соответствовать. Соответственно, нам нужны аналитики. Самое большое количество данных – в цифре, соответственно, это должны быть цифровые аналитики, которые умеют работать с источниками цифровых данных: тренды в сети, открытые данные госструктур и организаций, профили пользователей, поисковые запросы, данные с датчиков…

Аналитику в обязательном порядке должен помогать дата-менеджер, который будет обладать навыками поиска данных, их агрегации, сегментации и т.д. И, конечно, нужны технические специалисты / программисты по работе с данными, которые смогут разработать для аналитика и дата-менеджера соответствующие алгоритмы.

Идем дальше. Анализ рынка – это хорошо, но по результатам необходимо создать продукт, причем в кратчайшие сроки и в динамично меняющейся среде – тут нужен product-менеджер с сильными навыками Scrum / Agile и их инструментов.

Созданный продукт необходимо продать. На переполненном рынке сложно достучаться до потребителя, и тут нужны маркетологи нового склада, которые могут отследить все способы взаимодействия клиента с продуктом и умеют найти синергию от использования различных каналов. Ну и новизной современного человека трудно удивить – он покупает эмоции, которые дает ему этот товар или услуга. Дизайнер эмоций – это уже не миф.

Что касается производства, то необходим постоянный анализ действующих процессов, поиск точек роста повышения эффективности. Нужен инженер с системным мышлением, который может разобраться не только в конкретном оборудовании, но и в его роли в системе.

Технологическая задача решается с помощью технологий, но удержать весь спектр технологий внутри корпораций невозможно, и здесь скорость также решает ключевую роль. Разрабатывать технологию внутри становится дорого и неэффективно. Поэтому открытые инновации становятся все популярнее. Необходим человек, который будет искать, адаптировать и внедрять новые технологии в действующие процессы – директор по инновациям.

Для оптимизации большинства процессов применяется автоматизация (повышение скорости, снижение человеческого фактора). Автоматизация в широком смысле – это и роботизация, и машинное зрение, и предиктивная аналитика, и многое другое. Все это связано с цифрой. Здесь можно рассмотреть позицию директора по цифровой трансформации как разновидность директора по инновациям.

Если раньше для снижения нагрузок на человека и снижения человеческого фактора серьезно занимались эргономикой, то теперь взаимодействие человека с машиной происходит через цифровые интерфейсы – тут эргономикой занимаются UI / UX дизайнеры.

По-прежнему нужны плоть и кровь современного мира, строители кирпичиков цифрового будущего – программисты всех мастей и направлений.

А мотор, сердце и мозг всего процесса – предприниматель. Это не профессия, но навыкам предпринимательства необходимо учить с ранних лет.

 

«На пенсию не пойду»: как молодежь готовится к старости?

Мальчики и девочки поколения 1980-х пошли в школу в период активных трансформаций и перемен в стране. Перестройка, гиперинфляция, экономические проблемы, кризис 1998 года, кризис 2008 года. Сегодня, в 2018 году, все в напряжении ждут как санкции скажутся на экономике страны.

Дали ли эти уроки плоды? Мы попросили представителей поколения рассказать об их планах на формирование своего «пенсионного капитала», а двух экспертов — оценить эти наработки.

Лилия Алеева, директор по маркетингу ICL Services: финансовое благополучие зависит от нас самих

Пенсионная реформа мало повлияла на мое отношение к жизни и старости, потому что мне всегда было близко утверждение, что финансовое благополучие в старости зависит от нас самих, от того, как мы распределим свое время, усилия и ресурсы.

Накапливать в деньгах в условиях постоянных изменений — непозволительная роскошь. В то же время, я, работая в корпоративной структуре, не имею времени и сил на становление собственного бизнеса, и не имею возможности контроля за инвестированием в бизнес чужой. Поэтому предпочитаю доход распределять между вложением в менее доходные и ликвидные, но более долгосрочные и надежные инструменты в виде недвижимости. Малую часть дохода направляю в более высокорисковые инструменты на рынке ценных бумаг.

Людмила Александрова, юрист «Див Ком»: на пенсию я не рассчитываю

На пенсию я не рассчитываю. Это продиктовано воспитанием в духе «рассчитывать надо только на себя». Считаю, что накопления делать надо и вкладывать их со временем в недвижимость, с которой потом можно будет получать доход. Цена однокомнатной квартиры в Подмосковье, например, составляет около 2-4 миллионов рублей. Скопить эту сумму вполне реально, а после покупки квартиры – сдавать. Вырученные деньги стоит откладывать, чтобы со временем купить еще одну однокомнатную квартиру. Такой выбор обусловлен высоким спросом на «однушки». Впоследствии можно продолжать получать доход от сдачи недвижимости в аренду, а потом оставить детям. Так что пенсия будет являться необходимой минимальной базой в случае, если не удастся достичь желаемого.

Владимир Мельников, эксперт

Можно отметить как положительные моменты: привычку рассчитывать на свои силы и на то, как девушки сами смогут распорядиться своими возможностями, недоверие к накоплениям в деньгах. Ведь они могут быть потеряны или обесценены.

Плохо сужение фокуса при накоплении средств до недвижимости. Это неплохой инструмент для получения рентного дохода, но неважный для прироста стоимости капитала. Цены на недвижимость могут падать, а рентный доход может быть потрачен сразу после получения. Его не хватает на покупку нового объекта недвижимости. Кроме того, недвижимость как класс активов для частного инвестора (в готового жилого объекта) всегда несет один специфический риск: искушение перевода из инвестиций в место жительства, свое или родственников, и потерю дохода от такого объекта.

Лилия, кажется, воспринимает вложения в ценные бумаги как азартную игру, называя их высокорисковыми. С этим надо работать. Будущему пенсионеру нужно чтобы его пенсионный капитал рос, и достаточно высокими темпами,опережающими инфляцию, но при этом с умеренным или низким риском. Лучший способ сделать это – вкладывать деньги в экономику через акции компаний. Это и есть фондовый рынок и ценные бумаги.

Елена Аронова, директор по развитию «Центра клеточных технологий»: самый эффективный способ накоплений – приобретение недвижимости

Мне видится самым незатейливым и эффективным способ накоплений «на старость» — это приобретение недвижимости с последующей сдачей в аренду. Если у пенсионера есть три – четыре квартиры, то в одной он может жить, а остальные сдавать. Съем жилья был и будет актуален всегда. У меня пока нет даже двух квартир. Я только планирую начинать работать в этом направлении. Кстати, прекрасный стимул хорошо работать! Чем выше качество работы – тем больше заказов.

Я профессионально развиваюсь в области стратегического менеджмента, получаю второе высшее образование, занимаюсь научно-исследовательской и практической управленческой работой. Однако я не планирую достигать уровня CEO фармацевтических компаний. А раз не планирую – то в 50 лет я неизбежно буду в профессиональном плане проигрывать тем моим сверстникам, которые уже сейчас активно делают карьеру. Поэтому мне придется смещаться в ту нишу, где у меня будет хватать компетенций — руководителем HR-службы, преподавателем по развитию бизнеса CRO, карьерным консультантом. Вероятнее всего, мой доход существенно снизится. Однако это меня не пугает. Думаю, в таком возрасте работать я буду для своего удовольствия, а основные материальные активы к тому времени будут накоплены.

Владимир Мельников, эксперт

Отмечу лёгкое отношение к жизни, которое помогает не создавать себе лишних проблем и решать реально существующие. Присутствует у Елены и предпринимательский подход, она ищет разные возможности для развития и для материального роста. Проблема необходимости самой подумать о своей пенсии осознается – это прекрасно. Однако, присутствует и легкомысленность в вопросе конкретных действий в решении пенсионного вопроса. Она уповает на недвижимость, но пока практически не приступила к ее приобретению и, кажется, лишь надеется на будущие заработки. Недостатки недвижимости в качестве инвестиционного инструмента я раскрыл выше.

Рамиль Ахмедов, product-manager Royal Forest: нужно откладывать деньги по методике 52 недель

Для себя я решил, что нужно откладывать деньги. Мне пока довольно сложно вкладываться в долгосрочные активы и самый успешной для меня оказалась техника 52 недель. Я проверил ее на краткосрочных целях — оплата обучения, отпуск и не очень дорогие цели (до 250 тысяч рублей).

Эта методика может послужить плацдармом и для более весомых целей. Суть в том, что ты начинаешь с какой-либо суммы и потом прибавляешь ее на следующую неделю, затем на третьей неделе платишь уже три суммы и через год последний платеж будет уже 52 суммы от накоплений.

Возьмем 100 рублей. На второй и третьей неделе нужно отложить 200 и 300 рублей. На 52 неделе уже 5200 рублей. В итоге начиная всего со ста рублей вы за год сможете накопить 137800 рублей. Это уже сумма, с которой можно что-либо делать. Так, выдержав два или три месяца, тебе уже не хочется бросать откладывание и это становится своеобразной игрой, а в лучшем случае — привычкой.

Я постоянно откладываю по этой системе, из года в год повышая стартовую ставку на 100 рублей. Так, когда ты понимаешь, что уже не можешь нормально жить, откладывая, приходится искать дополнительные способы заработка или думать о повышении дохода.

Владимир Мельников, эксперт

Мне видится более продуктивным просто проанализировать, какую сумму со своих доходов человек может сберегать, и если человек сам знает что у него могут возникнуть соблазны нарушить этот порядок, то лучше автоматизировать процесс: отдать своему банку или бухгалтерии работодателя распоряжение о регулярном списании средств с зарплатной карты.

Ольга Бедарева, PR-директор финансовой компании Boggat Finance Store: нужно использовать самые простые инструменты

Пенсионная реформа произвела некоторый отрезвляющий эффект. По стечению обстоятельств пик ее обсуждения пришелся на момент, когда я с коллегами, в рамках корпоративного волонтерства нашей компании, посетила дом-интернат для престарелых и инвалидов. Это была очень горькая, но полезная таблетка. Я поймала себя на мысли, что именно наличие финансовой базы в преклонном возрасте даст возможность обеспечить себе более-менее сносное существование вне зависимости от возможностей и желания детей и родственников.

Думаю, что лет с 30-35 можно вполне спокойно начинать целенаправленно откладывать на пенсию, используя самые простые инструменты. При этом важно, чтобы эти накопления были недоступны для снятия и трат, потому как соблазн спустить их будет возникать не один раз. Самое простое – это привязать к зарплатной карте (или карте, на которую поступает любой другой доход) накопительный счет с возможностью пополнения, но без возможности досрочного снятия. «Растянуть» его на несколько лет и с каждого финансового поступления делать отчисления. Это удобно и не требует каких-то лишних движений, в том числе поездки в банк.

Для меня это оптимальный вариант. В зависимости от суммы пополнения, можно накопить и 100 тысяч, и пару миллионов, потом вложить их в более выгодное дело – банковский депозит (возможно, через несколько лет ставки по ним будут более интересными), МФО, МФК или КПК с хорошей репутацией и перспективами, жилую недвижимость на этапе строительства у проверенного застройщика.

Владимир Мельников, эксперт

Трезвый, взвешенный подход к проблеме создания своей пенсии, и к налаживанию сбережений. Осталось конечно начать воплощать его в жизнь. Однако с предполагаемым вложением сбережений есть большие вопросы. Ставки по депозитам как правило никогда не обгоняют инфляцию. МФО и подобные организации ведут очень рискованную деятельность, риски их бизнеса очень высоки и практически их невозможно проконтролировать.

Фактически Ольга собирается давать взаймы ростовщикам, с надеждой что они будут выполнять перед ней свои обязательства. Про недвижимость я уже писал выше. А Ольга собирается вкладывать на самом высоко рискованном этапе – этапе недостроя. В стране понимают риски этого бизнеса и собираются запретить строителям брать деньги у населения на этапе пока здание не построено.

Максим Иванов, заместитель директора по развитию бизнеса ГК ИСЕРВ: инвестирую в собственное образование

Сказать, что планирую старость и пенсию сложно. Скорее, понимаю, что жить на государственную пенсию не хочу и, вероятнее всего, не смогу. Просто потому что к этому моменту уровень моей жизни будет гораздо выше предлагаемого государством. Тем более, что в планах через 10 лет отступить от активной работы на денежный результат в пользу работы для удовольствия.

Именно поэтому, начиная с 2011 года принял для себя решение вкладываться в первую очередь в свою квалификацию и образование. Дивиденды от такого решения превышают все иные возможные варианты вложений. В среднем ежегодно мой доход растет на 40%. Других инвестиционных инструментов с таким уровнем доходности в наше время, пожалуй, нет совсем.

Новая пенсионная реформа никак не повлияла на мое отношение к вопросу старости и пенсии. Скорее я укрепился в своем видении и принятой стратегии.

Владимир Мельников, эксперт

Очень понравился тезис о том, что он смотрит на инвестиции в свое образование как на финансовые вложения. Это безусловно так, особенно на начальном и отчасти среднем этапе карьеры. Максим сейчас находится в стадии резкого карьерного роста, сопровождающегося повышением доходов по месту работы (+40% в среднем ежегодно, правда непонятно на каком промежутке, но скорее всего на отрезке 2 или максимум 3 года, уж слишком это высокий рост, разительно контрастирующий с общим состоянием экономики).

Но этот период имеет свойство быстро заканчиваться, и хорошо если рост продолжится как более плавный или даже остановится, но не упадет. Это зависит не только и не столько от человека, но и от рынка в целом.

Сейчас Максим финансирует свою жизнь доходами от основной работы, но потом придется подумать, как финансировать ее дальше. Хорошо бы к этому времени иметь солидные накопления. Потому что он привыкнет к высокому уровню жизни, а снижать его всегда очень и очень болезненно. Для его случая такие «солидные накопления» и есть его пенсионный инвестиционный капитал.

Регина Садыкова, сооснователь компании GetOutfit.ru: я вообще не хочу на пенсию

На пенсию рассчитывать не приходится, это очевидно. И, если раньше была какая-то надежда на то, что ты откладываешь на пенсию всю жизнь в пенсионный фонд, а потом живешь на эти сбережения, сейчас эти иллюзии окончательно испарились.

Я решила для себя, что не хочу на пенсию никогда. Хочу работать так долго, как позволит здоровье, и стала делать все возможное для его поддержки. Кроме того, я осознала, что работать наемным сотрудником всю жизнь неинтересно, кроме того, ты можешь за всю жизнь попробовать много профессий. И оставила работу журналиста ради стартапа.

Сейчас вкладываю все средства в два очень важных для меня направления:

  1. В здоровье. Уже потратила более 300 тысяч рублей на обследования, врачей и таблетки. Когда смотришь на собственное здоровье как на инвестицию, это не кажется дорогим.
  2. В собственную компанию. В какой-то момент я поняла, что если планирую работать до 80 лет, то во-первых, смогу поменять несколько сфер. Во-вторых время позволяет попробовать что-то рискованное. Например, собственное дело. Пока мои сверстники покупают квартиры в ипотеку, мотоциклы и машины, я все свободные деньги вкладываю в самообразование и в стартап. Я рассчитываю, что нам удастся стать большой и стабильной компанией, и планирую формировать «пенсионный запас» уже после 30, за счет дивидендов от бизнеса.

В случае успеха, я смогу за год откладывать на «пенсионный» счет в банке столько, сколько откладывала бы пять лет на наемной работе. В случае неуспеха, это будет опыт. А опыт в своем бизнесе в некоторых сферах ценится побольше MBA — даже если пойду на наемную работу.

Владимир Мельников, эксперт

Подход к своему здоровью исключительно правильный. Это финансово очень выгодно, не говоря уж о том что хорошее самочувствие — обязательный атрибут высокого качества жизни. Запущенные проблемы со здоровьем и ухудшат качество жизни пенсионера, и потребуют больших финансовых затрат.

Подход к построению карьеры смелый, хотя и рискованный. Но когда же еще рисковать, как не в молодости? Регина установила себе срок до 30 лет, когда она хочет начать формировать свой пенсионный капитал. Звучит неплохо. Главное запомнить это решение и не продлевать срок автоматически, если все же к 30 годам бизнес не будет давать таких дивидендов, чтобы их хватало в том числе и на пенсионный капитал.

Анастасия Стрижкова, владелец художественной галереи Alpen Galerie: хорошо иметь парочку квартир

Я задумалась о своем будущем, когда мне было примерно 28 лет. Почему-то у меня возник вопрос – а что дальше, как я буду жить, когда мне будет за 60? Мне не хотелось копить «на гроб», как моя бабушка, уж лучше жить и радоваться жизни. Я подумала, что хорошо бы иметь парочку квартир, чтобы их сдавать, это и будет «пенсия».

Именно тогда я составила план и стала ему потихоньку следовать. На самом деле здесь сложно задать конкретную конечную точку, но я решила определить некий достойный прожиточный минимум. Например, я буду себя хорошо чувствовать, если на тот момент, когда мне стукнет 60, у меня будет:

  1. Одна квартира или дом в собственности для жизни.
  2. Две квартиры (1 или 2-комнатные) в собственности под сдачу. Это примерно 80-100 тыс. руб. в месяц пассивного дохода.
  3. Резерв на счету, допустим, 100 тысяч евро.
  4. Ну и плюс обещанная государством пенсия, хоть и смешные, но тоже деньги.

Это и был мой первоначальный пенсионный план. На тот момент у меня была своя квартирка в Балашихе. Я решила ее продать и вложить деньги в новостройку. Правда было одно неудобство – два года, пока квартира строилась, мне пришлось жить у друзей и родителей.

Мне попался очень перспективный вариант: новостройка в Москве, две минуты пешком до метро. И я предположила, что продам эту квартиру впоследствии существенно дороже. И чутье меня не подвело, в результате этой манипуляции я «подрастила» свой капитал на три миллиона за три года. На эти деньги купила две квартиры – одну небольшую для жизни, и опять одну на стадии строительства. Когда она достроилась, я купила туда мебель и стала ее сдавать. И еще через два года взяла в ипотеку третью квартиру, и тоже ее сдаю.

Через семь лет я оценила свои активы:

  1. Две квартиры в собственности. Одна уже работает как пассивный доход, в другой я живу.
  2. Еще одна квартира в ипотеке, и я ее выкупаю за счет жильцов.
  3. 15 тысяч евро на счету как неприкосновенный резерв. Я откладываю на счет некоторую часть денег.

Этот результат мне очень нравится, и я поняла, что за 20 лет можно сделать гораздо больше.

Когда услышала о пенсионной реформе, я очень порадовалась, что начала думать об этом гораздо раньше. Я в любом случае не хочу существовать на пенсию в 15 тысяч рублей, мне даже не важно в каком возрасте она полагается. Когда вырастут мои дети, я оставлю им какую-то недвижимость для жизни, а остальное сдам, буду много путешествовать и продолжать заниматься творчеством.

Владимир Мельников, эксперт

Анастасия уже очень много сделала для осуществления личной «пенсионной программы». Однако есть явный перекос в сторону инвестиций в жилую недвижимость, покупаемую на стадии котлована, и с использованием ипотеки. К счастью, Анастасия начала инвестировать в недвижимость на стадии роста рынка. Последние четыре года картина совершенно иная. Стоит расширить взгляды на то, из каких активов и инструментов может состоять пенсионный инвестиционный портфель, чтобы не зависеть от одного класса активов, к тому же не оптимального для прироста капитала.

Евгений Гусев, совладелец тренинг-центра «Финансовый айсберг»: инвестирую в страховую накопительную программу и получаю ренту

Целенаправленно и ежедневно веду учет расходов, ежемесячно планирую личный бюджет и ежегодно — семейный, включая крупные покупки, путешествия. Никогда не трачу незаработанных денег (кредиты, ипотеки), а также вкладываю часть своего дохода в инвестиционные инструменты. Постоянно мониторю их рынок.

Ни старость, ни пенсию не планирую. Планирую тот период, когда не буду активно зарабатывать. Называю его «период путешествий». И да, я уже пенсионер – получаю пенсию 16 тысяч рублей за то, что 21 год отдал госслужбе. Но государственная пенсия незначительная часть моих доходов. Этой суммы хватает разве что на заправку автомобиля.

Для накопления средств в моем портфеле несколько инструментов долгосрочного инвестирования. Расскажу о двух из них. Вкладываю в страховую накопительную программу зарубежной страховой компании (Австрия) — 2,5 % годовых в валюте на 15 лет. Также получаю рентный доход c ROI 76 % годовых от сдачи в аренду косметологического оборудования — занимаюсь этим уже семь лет.

Очередная «пенсионная реформа» еще раз напомнила о важности накоплений. Каждая из них лишь подтверждает мое мнение о том, что о своем будущем можем позаботиться только мы сами и это нужно начинать делать как можно раньше.

Владимир Мельников, эксперт

С одной стороны ответ Евгения очень проработанный, и понятно что он пунктуальный и финансово дисциплинированный человек, который думает и заботится о своем будущем. С другой, он указывает лишь два инструмента, которые использует. Первый – понятный, распространенный европейский инструмент пенсионного планирования, накопительная страховая программа. Второй – весьма экзотический, специальное оборудование, сдаваемое в аренду. Первый инструмент – низкодоходный, но надежный, а второй – высокодоходный, но видимо рисковый, надо разбираться. Хотелось бы посоветовать Евгению расширить спектр используемых инвестиционных инструментов, тем более что по его словам он мониторит различные инвестиции.

Что в итоге?

Кирилл Шмидт, финансовый эксперт, WealthCare.ru

Практически единственное, что объединяет всех героев статьи — это понимание того, что надеяться на государственную пенсию бессмысленно. Это хорошее начало для того чтобы обсудить как решить эту задачу самостоятельно.

Все учебники и советы на эту тему можно сократить до очень простой формулы. И пока какой-нибудь fintech-стартап на базе искусственного интеллекта не придумает иную стратегию формирования пенсионных накоплений, придется жить в рамках старой проверенной парадигмы «больше зарабатывать, меньше тратить, полученную разницу инвестировать».

Накопления в любом случае являются необходимым начальным условием обеспеченного будущего. Как заставить самого себя ограничить свое потребление сегодня, ради неосязаемой выгоды в далеком будущем?

Психологи советуют применить прием, эффект которого почувствовала на себе Ольга Бедарева, — поговорить с людьми, которые в пожилом возрасте столкнулись с финансовыми трудностями. Можно применять различные психологические техники как Рамиль Ахмедов и пользоваться специальными сервисами, помогающими автоматизировать процесс накоплений, например, откладывать на сберегательный счет определенный процент с суммы каждой покупки. Так можно добиться того, что процесс «забирания» денег у самого себя будет менее болезненным.

Самый простой этап — инвестирование. Для того чтобы делать это эффективно, достаточно знать всего лишь два фундаментальных принципа.

Первый — это диверсификация. Во всех смыслах этого слова.

Любую инвестицию можно представить в виде трех параметров: надежность, ликвидность и доходность. Одна квартира хорошо, две еще лучше. Но обе они не являются ликвидным вложением. В случае необходимости срочной продажи, цена на такие активы может существенно просесть. Поэтому, наличие запаса наличности на счету у Анастасии Стрижковой — это абсолютно правильное решение.

Даже инвестиции «в себя», о которых упомянули герои статьи поддаются такому анализу. Регина Садыкова, вкладывая в свое здоровье, по сути инвестирует в надежность. А Максим Иванов, инвестируя в образование, преследует скорее цели высокого возврата на вложенный капитал. При этом обращает на себя внимание, что Регина сбалансировала свои надежные инвестиции (квартира и здоровье) инвестициями в доходность (собственную компанию). Максим же, будем полагать, скромно умолчал о своих надежных вложениях.

Второй принцип — это привлечение на свою сторону силы сложных процентов.

В качестве примера давайте возьмем классический вожделенный один миллион (не важно долларов или рублей, у каждого своя задача). Какую сумму потребуется сберегать ежемесячно, при условии размещения денег под 5% годовых, чтобы к выходу на пенсию в 65 лет сформировать такую «финансовую подушку»?

Возраст
начала накоплений
Необходимая сумма
ежемесячных сбережений
25 655
30 880
35 1201
40 1679
45 2433
50 3741
55 6440

Миллениалы имеют огромное преимущество в виде времени. Для того чтобы добится такого же итогового результата 25-летнему будущему пенсионеру потребуется в 10 раз меньше усилий, чем 55-летнему.

«Деньги делают деньги» — не просто образное выражение. Эффект сложных процентов это такая же важная составляющая в мире финансов как и земное притяжение в физике. Оно распространяется повсюду и действует безотказно. Применяйте его себе на пользу, начинайте заботиться о своей финансовой безопасности как можно раньше.

Владимир Мельников, эксперт

Когда человек сам создает себе хорошую будущую пенсию, то эта работа состоит из нескольких этапов. Создание своего личного пенсионного капитала (период накопления) и использование его на покрытие своих расходов на пенсии (период распределения).

На первом этапе важно:

  • принять решение создать такой инвестиционный портфель, который будет аккумулировать те ваши средства, которые вы выделяете и будете в дальнейшем выделять на создание своего пенсионного капитала (пенсионный инвестиционный портфель)
  • создать привычку регулярно выделять из своих доходов средства, которые должны отправляться в пенсионный инвестиционный портфель
  • продумать и принять свою пенсионную инвестиционную стратегию: сколько инвестировать, куда и на каких принципах (суммы, валюты, сроки, риски, инструменты). При этом надо особое внимание уделить рискам: четко обозначить границы рисков, за которые вы не будете заходить, и горизонт инвестирования (когда вы хотите уйти на пенсию и начать тратить свой пенсионный капитал).
  • и, может быть, самое важное: надо сознательно ограничить (а лучше воспретить) себе самому возможность забирать деньги из своего пенсионного инвестиционного портфеля или нарушать свои обязательства по его пополнению.

На втором этапе (период распределения) важно максимально обезопасить накопленный пенсионный капитал. Для этого надо пересмотреть допустимые риски (снизив их до абсолютного минимума), пересмотреть инвестиционные инструменты и стратегию. Но об этом 25-35-летним говорить пока рано.

 

Рухнет ли рубль осенью 2018 года?

Рухнет ли рубль осенью 2018 года?

23 августа 2018 года курс доллара США впервые с апреля 2016 года преодолел уровень 69 руб. Одной из причин аналитики назвали закупку валюты Центральным банком РФ для Минфина. Однако на фоне обвала рубля 23 августа ЦБ принял решение не закупать валюту до конца сентября. Каким будет курс рубля к доллару во второй половине 2018 года? На вопросы Executive.ru отвечают эксперты.

Игорь Пономарев, гендиректор «Ваш Финансовый Партнер»: «Ослабление рубля – долгосрочный тренд»

К сожалению, рост курса доллара до 73-75 рублей в течение ближайших 3-4 месяцев – весьма вероятный сценарий развития ситуации. Отметим основные факторы, которые дают нам право это утверждать:

1. Давление на Россию нарастает лавинообразно. Санкции за вмешательство в выборы. Санкции за Украину и Сирию. Санкции за Скрипалей. Санкции имени адвоката Коэна и имени Сената США…

2. Помимо этого – неспокойная ситуация на развивающихся рынках. На смену Турции может прийти Бразилия, ЮАР, далее везде.

3. Торговые войны США со всеми вокруг, даже с партнерами.

4. Покупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила.

Доллар штурмует 69 при растущей нефти (когда такое было?) Движение рубля к доллару в рамках 1-2 рублей в течение дня – становится скорее нормой, чем исключением. Все вышеперечисленное привело к тому, что ослабление рубля – это долгосрочный тренд. Хоть и основан на политических играх и эмоциях, а не на фундаментальном анализе.

Сергей Седов, гендиректор компании «Займер»: «До конца 2018 года курс составит 66,3 – 68,5 руб. за доллар»

Обвал курса рубля в августе 2018 года обусловлен законопроектом S.3336 Конгресса США об очередных санкциях в отношении Российской Федерации, самыми важными из которых является запрет на покупку российского суверенного долга и ограничение транзакций госбанков. Резкое ослабление рубля именно 22 августа до 68,45 руб. за доллар было связано с новостями о том, что бывший адвокат Дональда Трампа готов предоставить информацию спецпрокурору Роберту Мюллеру, ведущему расследование о вмешательстве России в выборы 2016 года. Данный факт может послужить основанием для ужесточения санкций в отношении России.

Однако предложенные меры воздействия слишком суровы и грозят весомыми негативными последствиями для мировой финансовой системы. Полагаю, в скором времени – как раз в третьем и четвертом квартале года – в ходе дальнейшего обсуждения в Конгрессе список возможных мер либо частично сократят, либо смягчат их условия, что положительно повлияет на курс нашей национальной валюты.

До конца года курс рубля будет склонен к повышенной волатильности, однако движение выше отметки в 70 руб. за доллар представляется маловероятным. Текущие параметры платежного баланса, размера государственного долга, а также высокие цены на нефть предполагают более крепкие позиции национальной валюты. Кроме того, длительное нахождение ее курса выше 70 руб. за доллар будет повышать стоимость заимствования для Минфина, поэтому в данном случае, вероятно, Центробанк продемонстрирует активные действия.

Менее значимыми факторами, оказывающими влияние на курс рубля, является общий тренд на отток капитала с развивающихся рынков (в частности из Турции и Бразилии) и эскалация торговых войн. Большее влияние на российский рынок данные факторы будут оказывать в следующем году, в случае их дальнейшего усиления. Базовым же сценарием до конца этого года видится нахождение валютной пары USD / RUB в диапазоне 66,3 – 68,5 руб.

Владимир Григорьев, рук. программы «MBA-Банковский менеджмент» МИРБИС: «Рубль стабилизируется до следующей порции санкций»

Рубль будет оставаться нестабильным в течение третьего-четвертого кварталов 2018 года. Слишком много факторов препятствует его укреплению.

К фундаментальным факторам относятся зависимость от экспорта сырья и продуктов его первичной переработки в сочетании с «успешной» деиндустриализацией, в результате которой большую часть продукции производства и для промышленности, и для сельского хозяйства, и для бытового потребления мы покупаем за рубежом.

Конъюнктурных факторов тоже хватает: и уход инвесторов с развивающихся рынков, включая российский, и отсутствие поддержки рубля финансовыми властями, и санкции, и грядущий рост цен, вызванный повышением НДС.

Полагаю, что после августовского обвала рубль на некоторое время стабилизируется. До следующей порции санкций или иного существенного негативного события.

Вероятные колебания курса осенью-зимой будут находиться в коридоре 67-75 рублей за доллар США. Причем, приближения доллара к верхней границе, тем более, выхода за нее, может и не произойти, если не будет никакого обострения политической обстановки.

Кроме того, некоторая база поддержки у рубля все-таки имеется: достаточно высокие цены на нефть, большие золотовалютные резервы. Наконец, ограничения на операции с капиталом и на сделки на валютном рынке, которые власти могут ввести, как это было в 1998 году, для стабилизации финансовой системы.

Дмитрий Неустроев, портфельный управляющий Global Finance: «Доллар взял курс на 75 рублей»

Сейчас многие валюты развивающихся стран находятся под давлением вследствие роста процентных ставок в США. Это долгосрочная тенденция с весьма неприятными последствиями для жителей этих стран. Наиболее пострадавшими могут быть Украина, Турция и Аргентина. Турецкая лира уже потеряла более 20% за один день августа. Слабым звеном называют теперь и Польшу. Агентство Fitch видит риски и в ряде стран с более высокими рейтингами, таких как Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Перу и Казахстан.

У рубля совсем не радужные перспективы. Девальвации 2014-2015 годов не сделали россиян счастливее. Ослабление рубля стало одним из основных факторов увеличения инфляции и как следствие, способствовало снижению реальных располагаемых доходов населения и резкому сокращению потребительского спроса.

Реальный курс рубля в сентябре 2015 года снизился относительно декабря 2013 на 30,4%. К февралю 2016 года из-за значительной девальвации рубля средний россиянин по размеру годовой зарплаты (в пересчете на доллары США) стал проигрывать среднему китайцу. Был нанесен колоссальный удар по среднему классу и начался переток покупателей из супермаркетов и гипермаркетов в дискаунтеры и магазины низшего ценового сегмента.

Профицит счета текущих операций в России за семь месяцев 2018 года увеличился до $60,7 млрд, это хорошо для рубля. Профицит бюджета РФ за тот же период достиг 1,38 трлн руб., это тоже хорошо для рубля. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ по предварительной оценке Банка России, в январе-июле 2018 года составило $60,7 млрд, превысив в три раза показатель сопоставимого периода 2017 года.

Основным фактором высокой динамики стала благоприятная ценовая конъюнктура, обусловившая опережающий рост экспорта товаров и укрепление профицита торгового баланса до $104 млрд по сравнению с $63,5 млрд годом ранее. Это также хорошо для рубля.

Международные резервы России в результате операций платежного баланса увеличились на $32,5 млрд (в июле 2017 года они составляли $26,4 млрд) главным образом вследствие приобретения иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Внешний долг России по состоянию на 1 июля 2018 года, по предварительной оценке ЦБ, составил $485,5 млрд. С начала года обязательства перед нерезидентами уменьшились на $32,6 млрд, или на 6,3%, наиболее существенным стало сокращение иностранной ссудной задолженности прочих секторов.

Все это очень хорошо для стабильности национальной валюты. Но вот чистый вывоз капитала частным сектором в январе-июле 2018 года, по оценке Банка России, увеличился до $21,5 млрд с $8,7 млрд в январе-июле 2017 года, а международные резервы на 3 августа составили $458 млрд, сократившись за неделю на $1,5 млрд, или на 0,3%, в результате отрицательной переоценки. Вот это не очень хорошо для рубля. Цифры небольшие, но важна динамика. С начала года рубль только за август уже потерял к доллару порядка 8%.

А вот что совсем плохо для рубля – это исход иностранных инвесторов из российских активов в основном по причине усиления санкционного давления (с перспективой запрета на покупку российского долга).

Сейчас продажи российского долга возобновились, но на фоне перспектив полной изоляции России от рынков капитала и на фоне начинающегося с Турции глобального долгового кризиса, вряд ли поддержку рынку ОФЗ окажет достаточно высокая текущая доходность в 8%. Что собственно подтверждает график российских облигаций RGBI. Отток капитала будет оказывать давление на рубль. А то, что цены на нефть пошли вниз, неизбежно скажется на динамике платежного баланса в сторону ухудшения.

В нормальной ситуации можно было бы исправить положение повышением внутренних ставок. Но это не в тренде (или пока не в тренде) нашего политического и монетарного руководства. Значит, придется жертвовать курсом национальной валюты. Технические аналитики в один голос говорят, что ситуация очень напоминает 2008 и 2013 годы и называют первую цель ослабления национальной валюты 75 рублей за доллар, а затем и 85 рублей.

Пенсионная реформа: старт в лучшую жизнь или в провал?

Новый срок у власти правительство Дмитрия Медведева начало с крайне непопулярного шага: повышения пенсионного возраста. Пока это только законопроект, но то, какими темпами идет его согласование, оставляет немного шансов на его непринятие Госдумой, куда Кабмин документ уже успел внести. Остается лишь надеяться, что параметры новой реформы будут менее жесткими, чем заявленные изначально.

От непопулярной идеи пока открестился Президент: его пресс-секретарь Дмитрий Песков сообщил, что экономическая ситуация меняется, и непопулярные решения возможны, хотя Владимир Путин не принимает участия в обсуждении проблемы. А источники в администрации президента заявляют, что чиновники ведут мониторинг протестных настроений, что, скорее всего, приведет к смягчению параметров реформы, но не к ее отмене.

Пенсионный фонд радуется за трудоспособных граждан

Последняя новость на сайте Пенсионного фонда России лаконична и сурова: «Подготовлен законопроект о постепенном увеличении периода трудоспособности граждан». Согласно заявлению ПФР, 14 июня правительство одобрило проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам назначения и выплаты пенсий», подготовленный Министерством труда и социальной защиты.

Законопроектом предлагается закрепить общеустановленный пенсионный возраст на уровне 65 и 63 лет для мужчин и женщин соответственно. Изменение пенсионного возраста предполагается постепенно начать с 1 января 2019 года. Увеличение предусматривает длительный переходный период – с 2019 по 2028 год для мужчин и с 2019 по 2034 год – для женщин и составит 10 лет для мужчин и 16 лет для женщин.

Повышение возраста трудоспособности на первом этапе затронет мужчин 1959 года рождения и женщин 1964 года рождения. Эти граждане с учетом переходных положений получат право выйти на пенсию в 2020 году – в возрасте 61 года и 56 лет соответственно. Как подчеркивают в ПФР, это позволит увеличивать размер пенсий неработающим пенсионерам почти на 1000 рублей в год. В последние три года в среднем увеличение пенсий осуществлялось на 400–500 рублей. Так, в 2016 году увеличение составило 399 рублей, в 2017 году – 524 рубля, в 2018 году – 481 рубль.

Источник: ПФР

Повод для радости

Тем временем Дмитрий Медведев в восторге от идеи: она позволит выполнить «майские указы» президента по повышению благосостояния пенсионеров. По словам премьер-министра, пенсии ежегодно будут расти примерно на 1 тыс. рублей, прежде всего, «благодаря программе увеличения трудоспособного возраста». Также будут сохранены все положенные пенсионерам соцвыплаты.

Предложение об изменении возраста трудоспособности обусловлено формированием иной демографической ситуации в стране с учетом мировой тенденции старения населения, отмечают в ПФР. Только с 2000 по 2017 год продолжительность жизни при рождении в России у мужчин выросла на 8,5 лет (с 59 до 67,5 лет), а у женщин – на 5,4 года (с 72,26 до 77,64 года).

Продолжительность жизни, по прогнозам Росстата, в 2024 году составит у мужчин 72,3 года (увеличение к уровню 2017 года на 5,8 года), у женщин – 82,1 года (увеличение к уровню 2017 года на 4,5 года). К моменту завершения переходного периода, то есть когда возраст будет установлен на уровне 65 лет для мужчин и 63 года для женщин, продолжительность жизни увеличится к уровню 2017 года для мужчин в 2028 году на 7,6 года и составит 75,1 года, для женщин – к 2034 году на 7,64 года и составит 85,28 года.

Принятое правительством решение не может ни радовать «пенсионников». Как объясняет адвокат Евгений Корчаго, член совета по взаимодействию с институтами гражданского общества при председателе Совфеда, применяемые сейчас общие сроки выхода на пенсию в Россию были установлены очень давно, в начале 1930-х годов, когда и продолжительность жизни, и условия труда были другими. С экономической точки зрения основания для изменений также есть, так как население России стареет, и если оставить все как есть, то страна столкнется не только с трудностями в выплатах пенсии, но и с нехваткой работающих людей. Это не только наша тенденция – именно старением населения обусловлено повышение пенсионного возраста в европейских странах.

На сегодняшний день практически все страны уже повысили пенсионный возраст, вторит эксперту Пенсионный фонд. Начало повышения пенсионного возраста в странах мира – 80-е годы ХХ столетия. Среди близких России по условиям жизни стран евразийского пространства и Восточной Европы все государства, за исключением Узбекистана (Узбекистан заявил о цели по доведению своего пенсионного возраста до общемирового), повысили пенсионный возраст. Для мужчин пенсионный возраст на уровне 65 лет установлен в Молдавии, Азербайджане, а пенсионный возраст для женщин на уровне 63 года установлен в Армении и уже повышается в Казахстане. В Эстонии, Латвии, Литвы к 2025-2027 годам пенсионный возраст будет повышен до 65 лет, а в странах Старого Света (Германия, Испания, Италия) в 2020-е годы – до 67 лет как для мужчин, так и для женщин.

Повод для грусти

Реформу власти решили провести не от хорошей жизни. На сегодняшний день бюджет ПФР складывается из доходов от отчислений работников и расходов на выплаты пенсий и иные нужды, в том числе по содержанию самого ПФР. Бюджет крайне дефицитный, то есть доходов от взносов работников намного меньше, чем расходов. Эта разница покрывается в основном деньгами из госбюджета, межбюджетными трансфертами. Нехватка настолько велика, констатирует ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман, что трансферты занимают порядка 40% всех поступлений в ПФР. Прогноз на 2018-2020 годы отражен в таблице.

Бюджет ПФР, млрд руб. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Доходы 8333,3 8621,0 8935,4
в т. ч. трансферт из госбюджета 3345,9 3339,6 3433,8
Расходы 8439,9 8694,8 8980,0
Дефицит (превышение расходов над доходами) 106,6 73,8 44,6

Источник: TeleTrade, Федеральный закон «О бюджете Пенсионного фонда Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов» от 05.12.2017 N 363-ФЗ 

Параметры бюджета ПФР на 2018 год сейчас пересматриваются, доходы предполагается понизить на 66,7 млрд руб., расходы – повысить на 83,5 млрд руб. Но суть остается неизменной, указывает Марк Гойхман, – огромная нехватка средств на выплату текущих пенсий, что делает необходимым перевод денег из бюджета.

Важная причина недостатка средств на пенсии, по словам аналитика, заключается в том, что сейчас огромное число людей трудятся в «серой зоне», от их зарплат не отчисляются пенсионные взносы. По данным ПФР, из 77 млн чел. трудоспособного населения отчисления поступают лишь на 43,4 млн чел. Таким образом, основные причины недостатка средств в Пенсионном фонде – низкие зарплаты и соответственно суммы отчислений, огромная «теневая» экономика, демографические процессы. Стоит сюда добавить и непрозрачность расходов самого ПФР. В нормальной ситуации выплаты пенсий, пособий и затраты ПФР должны обеспечиваться пенсионными взносами от работников плюс возможными доходами от инвестирования средств ПФР. Но из-за кризиса, снижения производства и иных отмеченных явлений уменьшились данные поступления в ПФР.

Предлагаемое повышение пенсионного возраста формально может уменьшить дефицит, признает Марк Гойхман. За счет того, что откладывается выход на пенсию миллионов людей, на которых не нужно будет тратить деньги ПФР. Однако возникают другие крайне опасные последствия. Рост безработицы, причем не только в старших возрастах, но и среди молодежи, чьи потенциальные места будут занимать возрастные сотрудники. Увеличение бедности из-за снижения доходов при отсутствии работы или низкой зарплате в предпенсионном возрасте. Ухудшение здоровья пожилых сотрудников и повышение расходов на медицину, увеличение случаев инвалидности. Снижение производительности труда в экономике из-за медленной смены поколений. Уменьшение смысла «выхода из тени» для работников, поскольку пенсия при «белой» зарплате все равно откладывается по времени на годы. Рост напряженности, асоциальных явлений, правонарушений и пр.

Все это имеет не только общественное измерение, но и чисто экономическое, уверен Марк Гойхман. По данным Академии труда и социальных отношений, дополнительные расходы госбюджета на преодоление указанных последствий превысят экономию на пенсионерах через три-четыре года после окончательного увеличения пенсионного возраста.

«Никогда такого не было, и вот опять» (с)

Проблема выплаты пенсий впервые встала в 1990-е годы, когда команда Бориса Ельцина вывела пенсионные деньги в неизвестном направлении, а количество работодателей сокращалось десятками тысяч (в СССР работодателем была не только страна), рассказывает руководитель аналитического департамента Международного финансового центра Роман Блинов. Усилия правительства по наполнению бюджета привели к регулярности платежей, но платить достойную пенсию было уже нечем. Страна была ограблена, и создать новую «подушку безопасности» быстро не получилось.

Кроме проблемы получения взносов и исполнения законодательства, тогда же появились еще две проблемы – из-за отсутствия возможности платить достойно были введены новые массовые льготы на пенсионное обеспечение; демографический кризис с 2020 по 2040 годы появился из-за депопуляции населения еще в 1990-е годы. К 1998 году была создана первичная инфраструктура НПФ на предприятиях на базе касс взаимопомощи и подобных структур в виде некоммерческих организаций. Они должны были, как и сеть страховых компаний, создать населению возможность копить самим в любой форме.

Государство приняло решение передать заботы о многих отраслях в частные руки, а социальная сфера так и просилась на новые реформы. К 2002 году правительство поддержало идею министра Михаила Зурабова (после этого он стал послом на Украине) о создании накопительного компонента и перевода части пенсионных взносов на личные счета граждан. Таким образом, государство получило возможность скинуть с себя часть обязательств по индексации части пенсии, дать крупному бизнесу «длинные деньги», а гражданам – выбор по увеличению своих пенсий (заодно и возможность винить в бедах пенсионного обеспечения НПФы и ПФР).

По замыслу авторов реформы страна должна была успеть к 2020 году накопить серьезную сумму, чтобы смягчить последствия демографического провала, чему поможет и программа софинансирования (тысяча на тысячу) от 2009 года. К сожалению, констатирует Блинов, проблему это не решило, поскольку с 2002 по 2009 год государство фактически самоустранилось от проведения пенсионной реформы и времени для раскачки уже не осталось. Создание Минтруда для решения этого вопроса в 2009 году подтолкнуло к развитию многих направлений в пенсионной сфере, но удовлетворительного ответа основной задачи пока не найдено.

Уже улучшена платежная и налоговая дисциплина, введен режим постоянного контроля работодателей через онлайн-кассы, упрощены процедуры обращения в госорганы через МФЦ и ЛК по принципу «одно окно». В самой пенсионной сфере производились различные опыты. К примеру, ставка взносов тогда еще ЕСН (сейчас ЕССС) была снижена с 34% до 30%. Крупный бизнес клялся, что эти 4% позволят ему увеличить зарплату сотрудникам и обновить инфраструктуру предприятий. После снижения менее 6% (!) работодателей отправили деньги на своих сотрудников и предприятия, остальные стали выводить средства за рубеж.

Поскольку методы сбора средств пока неидеальны, то правительство решило поработать над балансом расходов и доходов ПФР (у этой организации есть официальные доходы и она их тратит на свое усмотрение), поэтому с 2009 года базовая часть пенсии (платится напрямую от бюджета) перешла в базовую часть страховой пенсии (формируется из средств работодателей). Таким образом, треть взносов сразу стала дефицитной. Государство пока платит эту часть из бюджета, но оставило себе лазейку на случай самого плохого варианта. После этого, постепенно стали повышать минимальный непрерывный стаж с 5 до 15 лет (пока до 15) – сейчас нужно уже 9 лет.

Конечно, уверен Роман Блинов, такой меры недостаточно, поэтому подняли пенсионный возраст для получения социальной пенсии (для иждивенцев и неработающих) на 5 лет, по сравнению с трудовой. К этим мерам добавили расчет страховой пенсии вместо рублей в виртуальных баллах (стоимость балла зависит от решения правительства и его девальвация также реальна, как и рубля в 2014 году), который могут снова откатить, но условия будут другие. Изменив все эти характеристики, правительство решило вопрос и с пенсионным возрастом, не повышая его сам, но изменив возраст дожития – с 19 лет до 21. На практике пенсия в 10 тыс. рублей на 19 лет превращается в пенсию в 9500 на 21 год, а сколько проживет человек – дело второе.

Попытки спасти ситуацию

Справедливости ради надо напомнить, что правительство не сразу решилось на повышение пенсионного возраста. Сначала были «замороженные» пенсионные накопления – взносы от работодателя в накопительную пенсию в размере 6% от фонда оплаты труда с 2014 года. Сами взносы работодатель продолжает платить, но все деньги идут только в «общий котел» ПФР, напоминает директор развития агентской сети УК «Солид менеджмент» Сергей Звенигородский.

Конечно, учет всех пенсионных взносов продолжает вестись и только треть из них уходит без привязки к конкретному человеку, а остальные две трети (бывшие взносы в накопительную пенсию тоже) идут на виртуальные страховые баллы. Стоимость балла рассчитывается по определенной формуле, в которой переменными являются не только буквенные обозначения, но и цифры, то есть узнать свою пенсию до выхода на заслуженный отдых можно вот по такой формуле. Безусловно, очень понятно простому обывателю.

Изначально заморозка новых взносов в накопительный компонент проводилась под предлогом настройки инфраструктуры пенсионной сферы, законодательства, работы и ее формата, но тогда же выявились несколько «подводных камней», рассказывает эксперт. Экономический блок увидел в пенсионных накоплениях способ закрыть дефицит бюджета на год, пусть и всего на год, а социальный блок и Минтруда находятся под давлением правительства и президента, чтобы найти источник покрытия дефицита социальных платежей.

К сожалению, каждый своими путями, но оба блока пришли к мнению, что накопленные триллионы (более четырех – это уже значительная сумма) можно потратить и сейчас, а с проблемами уже с 2022 года будет разбираться другое правительство. В то же время наладка инфраструктуры и накачка от социального блока (как и реклама от ПФР), что накопительный компонент не нужен и денег у государства еще много, привели к отторжению идеи накопления через ПФР и НПФы. Поскольку позиции обоих блоков сейчас сильны, как никогда, то в существующем виде накопительный компонент в ближайшее время возрождать не будут, а вместо него людям предлагают копить самим, но добровольно-принудительно через НПФы в формате ИПК (индивидуальный пенсионный капитал).

В итоге, говорит Сергей Звенигородский, в новой пенсионной системе смогут участвовать реально не более 15% населения, но из-за отсутствия доверия и занятости в других накопительных программах, их число будет меньше еще вдвое. Конечно, часть бюджетников «обяжут» платить, но поступающие взносы не смогут создать достойной пенсии, максимум – возможность получить разовую сумму (по существующему курсу на сегодня рубля – около 200-300 тысяч). До 2040 года государство сможет предложить пенсионерам два варианта: плохой или очень плохой. Первый оно уже выбрало и будет платить пенсии всем, но на уровне пособия по бедности. Второй вариант забракован, но к нему страна может обратиться, если придет к дефолту пенсионной системы и начнет платить только определенным категориям.

Сколько живут в РФ и в ЕС

Надо понимать, что в России средняя продолжительность жизни (для мужчин оценивается примерно в 70,5 лет) намного ниже этого же показателя в Европе, где мужчины живут в среднем до 82 лет, обращает внимание Евгений Корчаго. Для сравнения: во Франции пенсионный возраст для мужчин и женщин – 60 лет, в Великобритании – женщины уходят на пенсию в 60, мужчины в 65 лет, в Германии – 65 лет, но во всех этих странах средняя продолжительность жизни превышает 80 лет. Поэтому, уверен Евгений Корчаго, проведение подобной реформы в России не будет означать «как в Европе», так как разница в продолжительности жизни разительная. К тому же в России сложнее обстоят дела с трудоустройством пожилых людей, поэтому реформа может привести к ухудшению уровня жизни пенсионеров.

Россияне это понимают если не статистически, то интуитивно. Например, согласно статистике исследовательского холдинга «Ромир», подавляющее большинство жителей страны не поддерживает планы правительства по повышению пенсионного возраста. Так, обсуждаемую реформу одобряют 8% граждан, тогда как 92% не одобряют инициативу правительства об увеличении пенсионного возраста. Наибольшее понимание идеи правительства проявила молодежь 18–24 лет, среди которой уровень поддержки доходит до 12%. В остальных возрастных группах уровень неприятия достигает 92–93%.

Спасение утопающих

Ситуация складывается так, говорит Роман Блинов, что очень плохой вариант может случиться уже в среднесрочной перспективе. Это дефолт ПФР, выплаты минимальных пособий по бедности и предложение людям копить самим, а о пенсиях не думать совсем. Его вероятность невелика, поскольку сведением баланса занялся и экономический, и социальный блок (жаль, что бухгалтерский подход преобладает), но все выкладки правительства имеют расчеты всего на несколько лет вперед…

В пенсионный капитал можно вложиться и с тысячи рублей, можно внести в него финансовые инструменты (те же депозиты и сертификаты, валюта, ценные бумаги, доли и права в организациях…) самому или доверить такое право, также за небольшую комиссию, управляющей компании. По этому счету доход идет не только от инструментов, но и в виде льготы от ФНС. Льгота дается на внесенную сумму в размере 13% от уплаченных доходов за предыдущие три года (можно выбрать один или все три) или на освобождение от налогов (по закрытию счета нужно будет уплатить НДФЛ). Вид льготы каждый выбирает сам, лучше всего это обговорить со специалистом и калькулятором.

Если со способом накопления понемногу становится понятно, то где брать деньги на формирование «подушки безопасности» – не очень, продолжает Сергей Звенигородский. Самое забавное, что ответ все знают, но далеко не все им пользуются. Регулярное откладывание с доходов на отдельный счет всегда приносит свои результаты. Сумма может быть любой, даже от 1 тыс. рублей. Основной вопрос – почему же откладывают не все? При рассмотрении статистики от Росстата и ЦБ, основной причиной стало отсутствие финансовой грамотности, то есть дело не в деньгах, а отношении к ним.

  • Во-первых, выделять из бюджета небольшие суммы ежемесячно на крупные покупки (необязательно ждать пенсию, есть и другие цели) может каждая семья.
  • Во-вторых, необходимо потратить время на изучение через интернет норм законодательства, чтобы не попасться на уловки мошенников и не отдать свои заработанные средства в «пирамиды».
  • В-третьих, нужно выбрать интересные предложения и обзвонить хотя бы несколько компаний, узнать от специалистов о реальной работе счетов и фондов.
  • В-четвертых, раз в месяц или по своему желанию, общаться с выбранной компанией на предмет работы накоплений. Чтобы не повторилась ситуация с дефолтом или новыми веяниями от государства, необходимо проверять свои средства и уточнять у специалистов, что изменилось на рынке, какие новости… Только в таком случае, накопления будут формироваться в порядке и помогут на заслуженном отдыхе оставаться в комфортной зоне.

К сожалению, все красивые графики и цифры не дают ответа, как поднять уровень благосостояния 85% российского населения.

Слабая финансовая грамотность и инфантильность в поиске и изучении первоисточников законов приводят к тому, что основная масса накоплений лежит на депозитах еженедельно лопающихся банков или в Сбербанке.

Вопрос накоплений сегодня уже стоит ребром, признает Сергей Звенигородский. Есть только две особенности – куда вкладываться и что вкладывать? Депозиты используются, как накопление только в странах СНГ, в остальном мире давно вкладываются через паевые фонды (ПИФы) и инвестиционные счета (у брокера или управляющей компании). Это самые защищенные виды коллективных инвестиций, не требующие большого опыта, денег, времени и знаний, но, конечно, базисные знания и хотя бы 1 тыс. рублей должны быть. Видов счетов много, как и паевых фондов, можно выбрать на любой вкус и кошелек, но в России сейчас самый выгодный сейчас – это ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

«Может, что-то в консерватории подправить?» (с)

Бизнес-сообщество уже не раз предлагало альтернативные решения по пенсионной реформе, говорит сопредседатель «Деловой России» Андрей Назаров. Чтобы повысить качество жизни пенсионеров необходимо в первую очередь оживить деловой оборот, снизив ставку по социальным взносам. Сегодня она во многом стимулирует процветание теневого бизнеса и выдачу зарплат в конвертах, которые лишают бюджет и Пенсионный фонд, в том числе, миллиардов рублей.

К тому же без стабильного роста заработной платы реформа будет иметь только краткосрочный эффект. А значит, все сводится к тому, что в вопросах повышения качества жизни россиян необходимо улучшать условия ведения бизнеса в стране, развития производств и «обелять» экономику. А это вопросы не сегодняшнего и даже не завтрашнего дня. В реальности способов повысить благосостояние у пожилых россиянпопросту нет.

На снимке: митинг организованный активистами комитета «Пенсионеры за достойную жизнь!» против повышения пенсионного возраста и цен на бензин на площади имени Ленина в Новосибирске.

Биологическое оружие своими руками

Привет, щеглы! Сегодня мы будем готовить биологическое оружие своими руками! Нам понадобятся… Пардон, перепутал сюжеты. Но тем не менее — биологическое оружие может сделать каждый. И сегодня вы узнаете как.

Читать далее Биологическое оружие своими руками